こんにちは、逆張り投資家のしめじです。
株価が底になったときしか本気を出さないタイプの人間です。
さて、今回のテーマは、ちょっとマニアックだけど、実は生活に直結してる話。
「住宅ローン金利と30年国債が意外とおいしい件」についてです。
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金利が動いてる、って知ってました？
まず、最近の金利情勢、実は動いてます。
日銀が長らくゼロ金利を続けてきた中で、2024年〜2025年にかけて、ようやく「金利正常化」の一歩を踏み出しました。
これで何が起きるかというと、住宅ローンの固定金利がじわじわ上がってる。
一方で、**長期国債（特に30年物）**も、金利が上昇＝利回りが高くなってる。
つまり――
「借りる側」はちょっと厳しく、「貸す側」はちょっと得をする時代が、静かに始まりつつあるんです。
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住宅ローンは変動金利を選んでる人も多いと思います。
一時期は「金利0.3％」なんて時代もありました。
でも今は違う。長期金利の上昇に連動して、固定金利（フラット35など）がじわじわ上昇中。
2023年には1％台前半だったのが、最近は3％前後に。
それでもアメリカに比べたら激安だけど、「最低水準ではない」ことは確か。
一方、30年国債は**「塩漬け鮭」みたいなもん。
調理はシンプル、味も地味。でも“長く置いておくほど旨味が出る”**。
現在の30年国債の利回りは3％前後。
インフレが穏やかに収まるなら、「10年預けて2％以上」って結構おいしい話です。
だって銀行預金がほぼゼロ金利のこの国で、“年3％保証”ってなかなかないですから。
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「住宅ローンで借りて、国債で運用」が成り立つ時代？
ふと思いませんか？
「低金利で住宅ローン借りて、そのお金で高利回りの投資すれば、差分が利益になるんじゃ…？」
(家をちゃんと買っていることが前提です。)
これは「金利のサヤ取り（キャリートレード）」の考え方に似てます。
実際、住宅ローン金利が1％以下の時代に固定で組んでます方も多いんじゃないでしょうか。
一方で、保有資産の一部は「国債や社債」など、堅実だけど2％前後の利回りが得られるものに回しています。
つまり、
「借りた金利より、高く運用できる資産を持ってる」
これって、言ってみれば、家に住みながら“お小遣い”を得てるような感覚。
もちろん、これは超保守的に見た話。
現実にはローンの返済もあるし、運用にリスクもある。
でも、逆に言えば、この“サヤ”が存在するうちは、ローンをうまく活用しながら投資できる時代だってこと。
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一方、逆張り投資家としては「住宅価格の未来」も気になる
とはいえ、僕が常に気にしているのは、「買い時かどうか」。
住宅も例外じゃありません。
金利が上がる＝ローンの返済総額が増える
→ それに合わせて「住宅価格が下がる」可能性もある
すでに東京圏などでは、マンション価格の伸びが鈍ってきてます。
つまり、今から買う人の“コスパ”は悪くなっているとも言える。
逆張り派のしめじとしては、「高値づかみしない」ことが何より大事。
つまり、“金利だけで焦って買うべからず”。
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国債は退屈。でも“勝手に育つ”系男子
最後に、30年国債について。
これ、めちゃくちゃ退屈な投資対象です。
株みたいに毎日動かないし、配当もない。
でも、「買って放っておくだけ」で年1.8〜3％が勝手に貯まる。
犬の散歩をしながら、「今日も静かに利子が育ってる」と思うと、それだけでちょっと豊かな気分になります。
退屈だけど、地味にうまい。そういうのが、人生の底支えになるんです。
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「借りるのも、貸すのも、どちらも難易度が上がった時代」。
でもだからこそ、“他人が焦ってるときほど、冷静な選択ができる人”にチャンスがある。
それが、逆張り投資家しめじの流儀です。
ではでは
